☕ #75: Como Achar o Próximo x10 em Cripto 🏸

10 lições de um profeta dos mercados 🧙

Já conversei sobre dinheiro com fundadores de unicórnios, bilionários da bolsa e herdeiros aristocratas - mas tudo que eu sei sobre o mercado aprendi com um grupo de profetas anônimos da internet.

Eles passam a vida comprando e vendendo qualquer coisa que se movimente. Contrabandeando bits nos porões da web. Batalhando robôs por pontos virtuais numa competição onde nada é proibido.

Foi isto que me ensinaram 👇

1. Novas moedas ganham. Velhas moedas perdem 👶🏻👴🏻

As novatas têm uma vantagem importante: muita esperança, poucos bagholders. Ainda por cima, o time do projeto ainda não está rico, e vai dar a vida pela chance de ascender à primeira página do CoinMarketCap.

Das 10 maiores moedas de 2021, só 4 estavam no top10 de 2017.

Das 10 maiores de 2017, só 3 estavam no top10 de 2014.

Uma foto do CoinMarketCap no topo de cada um dos últimos ciclos. As moedas pintadas de vermelho saíram do top15 pra nunca mais voltar.

2. Pese a mão cedo. Diminua o risco do longo do ciclo ♻️

A maioria das pessoas começa investindo pouco, ganha dinheiro, se empolga, e compra mais conforme o mercado fica eufórico.

Faça o contrário. Maximize o risco no começo do ciclo. Reduza a exposição conforme ele progride.

3. 90% das pessoas se dá melhor comprando e esperando 🧘

Quando eu jogava RPGs online, as maiores baleias não eram os adversários com mais horas de tela.

Eram jogadores que puseram as mãos em itens raros, e pararam de jogar por alguns anos.

Só tem 2 jeitos de não vender algo que se valoriza violentamente: tendo a convicção de um monge; ou sendo ignorante quanto a essa valorização.

Pense comigo: você vai no médico uma vez por ano pra checar sua saúde. Precisa mesmo consultar todo dia o status dos seus investimentos? 🤔

4. O vencedor segue vencendo 🥊🐓

Visualize seus ponzis como galos de rinha, não como ativos inanimados.

Se você tem um galo que anda ganhando todas, não troca por um que vem de várias derrotas. Vencedores tendem a seguir vencendo. E vice-versa.

Não gaste tanto tempo buscando “a próxima moedinha da vez", antes de ter uma alocação na própria “moedinha da vez”.

5. Os ganhos se concentram em poucas semanas 📆💥

Se você tirasse os 10 melhores dias de cada ano do Bitcoin, o retorno médio anualizado dele seria negativo. Os retornos em cripto são extremamente concentrados - mais ainda em altcoins.

A) Durante uma fase de alta, não passe um dia sequer subalocado.

B) Entenda que o mercado oferece uma meia dúzia de períodos de “dinheiro fácil”, a cada ciclo. Fases em que está no modo “up only", nas quais você compete com recém chegados que abandonaram cripto nos anos anteriores.

Tivemos alguns desses momentos no fim de 2023, e no começo deste ano. Duram semanas. Quando você farejá-los, dedique-se 100%.

$BNB subiu 8x em 20 dias, em fevereiro de 2021. $CHZ subiu 30x no mesmo período. $JOE fez 60x em agosto do mesmo ano.

2024 e 25 vão te dar de bandeja algumas chances de “hiperapostar até atingir status de elite” - se você não agarrá-las, vai precisar ficar mamando um salário pra sempre.

6. A maioria das moedas apanha do BTC antes do ATH 🐢📈

Em 2019, praticamente só as moedas do “Verão DeFi” subiram mais que o BTC. Em 2023, praticamente só as moedas do ecossistema da Solana subiram consistentemente mais que o BTC.

Poucos setores sobreperformam no comecinho do bull market. A verdadeira festa da irracionalidade acontece DEPOIS que o Bitcoin supera uma máxima histórica anterior.

É aí que os novos entrantes caem de pára quedas e se perguntam: o que eu posso comprar que AINDA não subiu x10?

É seu dever encontrar essas respostas antes que seu Uber esteja investindo nelas.

7. Você vai vender antes da hora 🏃⏰

Se este é seu 1º ciclo, você vai pesar a mão tarde demais, ganhar muito dinheiro (sem realizar lucros), e depois devolver boa parte deles ao mercado.

Se este for seu 2º ciclo, você provavelmente tem alguma forma de estresse pós-traumático, e vai alfaçar nos primeiros sinais de enfraquecimento da tendência de alta.

Se este for seu 3º ou 4º ciclo, espero que tenha aprendido: o negócio vai ficar muito mais irracional do que você consegue imaginar.

• $DOGE subiu quase 10x num dia em jan/2021, quando já valia mais de bilhão;

• $ICP lançou a um FDV de U$ 250 B (sem ninguém saber o que faz);

• $AXS subiu 50x em 5 meses;

Achamos que já vimos de tudo, e que não dá pra ficar mais degenerado. Mas sempre dá pra ficar mais degenerado.

8. Não vire o “personagem principal” 🦸👤

Em cripto, ele sempre se dá mal.

• Sam Bankman-Fried, prodígio fundador da FTX, tá preso em Nova Iorque.

• CZ, da Binance, ex-homem mais rico do mundo, é refém das autoridades americanas nos EUA.

• Arthur Hayes, fundador da BitMex, passou 2 anos de tornozeleira eletrônica.

• Su Zhu, o trader mais famoso do último ciclo, acabou de sair da jaula.

Se você meramente sobreviver, já vai vencer a maioria dos oponentes. Via @DegenAlfie

Entre desenvolvedores, também tem uma horde de personagens que implodiram depois de tomar os holofotes - Andre Cronje ($YFI, $FTM) sendo o mais emblemático deles; Do Kwon (TERRA, LUNA), o mais caricato.

Lembre-se de que, em breve, 5 minutos de anonimidade valerão mais que 5 minutos de fama.

9. Notícias não importam. A reação do mercado, sim 📰

Pouco importa a veracidade de uma notícia - o que importa é a reação do mercado a ela.

Quando ainda há combustível em um ciclo de alta, notícias “positivas” geram altas continuadas.

Num fim de ciclo, o “sell the news” prepondera. E “longs tardios" perto de algum evento importante costumam tomar um dump na cabeça.

10. O resultado mais divertido é o mais provável 🤷

“The most entertaining outcome is the most likely”

Quase todas as simulações que nós, humanos, fazemos, tem como fim o entretenimento. Se nós formos o produto da simulação de alguém, tem uma boa chance de que o nosso propósito seja o de entreter os arquitetos da simulação.

• Elon Musk marcou o topo histórico da Dogecoin satirizando a moeda no Saturday Night Live.

• Sam Bankman-Fried fazia orgias nas Bahamas enquanto paparicava Gisele Bundchen e Tom Brady.

• Trump lançou uma coleção de NFTs ridículos - e eles não param de pumpar.

Jamais duvide do quão criativa a linha do tempo pode ficar.

Pelo contrário. Se você topar com uma hipótese completamente impensável, invista nela. Se você encontrar uma ideia de trade que te desperte ojeriza, execute-a antes que tenha tempo de racionalizar.

O oposto do amor não é o ódio, mas a indiferença. Qualquer fenômeno ao qual você não conseguir ficar indiferente tem tudo pra se valorizar.

Este é um jogo de busca por atenção; não por alguma espécie de verdade universal.

E o jogo vai te indagar a todo momento:

você quer fazer dinheiro ou quer estar correto?

🧠 Dica de Leitura

🌼 A 4ª Primavera do Bitcoin (Paradigma Education)

Ainda dá tempo de conhecer as principais teses da Paradigma pra 2024 - e de se preparar devidamente pro ciclo de alta.

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